Sebagai seorang investor jangka panjang yang fokus pada analisis fundamental, memilih saham yang tidak hanya memiliki potensi pertumbuhan yang baik tetapi juga menawarkan dividen yang menarik adalah kunci untuk mencapai tujuan investasi. Dalam artikel ini, kita akan membahas 3 saham terbaik untuk investasi tahun 2025.
1. PT Indonesia Kendaraan Terminal Tbk (IPCC)
Kinerja Keuangan
Pendapatan dan Laba Bersih
Pada kuartal ketiga tahun 2024, IPCC mencatatkan laba bersih tahunan sebesar Rp197 miliar, meningkat 1% dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya. Peningkatan ini menunjukkan bahwa perusahaan berhasil mempertahankan kinerja finansialnya di tengah tantangan industri.
Pertumbuhan Arus Cargo
Arus cargo alat berat mengalami peningkatan signifikan sebesar 44,23%, sementara cargo truck dan bus meningkat 21,82%. Meskipun terdapat penurunan kecil pada Completely Built Up (CBU) sebesar 1,25%, pertumbuhan ini tetap menjadi pendorong utama pendapatan perusahaan.
Kondisi Keuangan
IPCC memiliki neraca yang sangat baik dengan kas setara kas sebesar Rp768 miliar, cukup untuk melunasi utang sebesar Rp584 miliar. Hal ini menunjukkan kesehatan finansial yang solid dan kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban jangka pendeknya.
Alasan Memilih IPCC
Dividen Yield Menarik
IPCC menawarkan dividen yield hingga 11,7%, menjadikannya pilihan menarik bagi investor yang mencari pendapatan pasif. Dividen yang tinggi ini menjadi daya tarik tersendiri di pasar saham.
Pertumbuhan Pendapatan dan Laba
Meskipun beroperasi di industri yang kompetitif, IPCC menunjukkan pertumbuhan pendapatan dan laba yang konsisten. Ini menandakan manajemen yang baik serta strategi bisnis yang efektif.
Arus Kas Positif
Dengan arus kas operasional dan arus kas bebas yang positif, perusahaan dapat menggunakan dana tersebut untuk pengembangan bisnis dan pembayaran dividen kepada pemegang saham. Ini merupakan indikasi bahwa IPCC memiliki prospek jangka panjang yang baik.
2. PT Bank Mandiri Tbk (BMRI)
Kinerja Keuangan
Laba Bersih
BMRI mencatatkan laba bersih konsolidasi sebesar Rp42 triliun pada kuartal ketiga tahun 2024, meningkat 7,56% dibandingkan dengan Rp39 triliun pada periode yang sama tahun lalu. Pertumbuhan laba ini menunjukkan kemampuan bank dalam mengelola aset dan liabilitasnya dengan baik.
Pendapatan Bunga
Pendapatan bunga bersih mencapai Rp74,6 triliun, meningkat 3,8% secara tahunan. Peningkatan pendapatan bunga ini mencerminkan pertumbuhan kredit yang sehat di pasar.
Penyaluran Kredit
Kredit yang disalurkan tumbuh sebesar 20,8% YoY menjadi Rp1.590 triliun. Pertumbuhan kredit ini menunjukkan permintaan yang kuat dari nasabah dan kepercayaan terhadap kinerja BMRI sebagai salah satu bank terbesar di Indonesia.
Rasio Kredit Macet
BMRI mempertahankan rasio Non-Performing Loan (NPL) yang sehat di level 1,1%, mencerminkan manajemen risiko yang efektif dalam penyaluran kredit.
Alasan Memilih BMRI
Valuasi Murah
Saat ini, BMRI diperdagangkan dengan rasio price to earnings (P/E) sekitar 9x, menjadikannya salah satu bank dengan valuasi menarik di sektor perbankan. Valuasi ini memberikan peluang bagi investor untuk membeli saham dengan harga wajar.
Potensi Pertumbuhan Bisnis
Peluncuran digital banking melalui aplikasi Livin by Mandiri & Kopra by Mandiri serta anak usaha Bank Syariah Indonesia memberikan potensi pertumbuhan yang signifikan bagi BMRI ke depan.
Dividen Yield Menarik
BMRI menawarkan dividen yield sekitar 6,2%, berpotensi untuk terus tumbuh seiring perbaikan kinerja keuangan. Ini menjadikannya pilihan menarik bagi investor yang menginginkan pendapatan pasif dari dividen.
3. PT Bank Rakyat Indonesia Tbk (BBRI)
Kinerja Keuangan
Laba Bersih
BBRI mencatatkan laba bersih sebesar Rp45,72 triliun pada periode 10M2024, meningkat 5,32% dibandingkan dengan Rp43,41 triliun pada periode yang sama tahun lalu. Peningkatan laba ini menunjukkan kinerja operasional yang baik dari BBRI.
Pendapatan Bunga
Pendapatan bunga bersih mencapai Rp92 triliun di 10M2024, sedikit naik dari Rp90 triliun pada tahun sebelumnya. Pertumbuhan pendapatan bunga ini menunjukkan kemampuan BBRI dalam mengelola portofolio pinjamannya secara efektif.
Peningkatan CKPN (Cadangan Kerugian Penurunan Nilai)
Meskipun mengalami kenaikan beban CKPN hingga Rp31,59 triliun, BBRI berhasil menutupi beban ini dengan pendapatan dividen dan pendapatan lainnya yang meningkat signifikan. Ini menunjukkan bahwa perusahaan mampu mengelola risiko kredit dengan baik.
Rasio CASA dan NPL
Rasio CASA meningkat menjadi 64,17%, sementara NPL gross tercatat di level 2,90%. Meskipun NPL tergolong cukup tinggi, selama masih di bawah 3%, tingkat kredit macet BBRI masih aman.
Alasan Memilih BBRI
Pertumbuhan Laba Operasional yang Bagus
Pertumbuhan Pendapatan Operasional Sebelum Penyisihan Kerugian (PPOP) BBRI tetap menunjukkan performa baik dengan angka mencapai Rp87,5 triliun pada tahun 2024 dan tumbuh 10,5% YoY. Ini menandakan bahwa BBRI mampu mempertahankan pertumbuhan meskipun dalam kondisi pasar yang tidak menentu.
Digital Banking dan Holding Ultra Mikro
Pengembangan digital banking melalui aplikasi Brimo serta ekspansi holding ultra mikro lewat Pegadaian & PNM memberikan potensi pertumbuhan masif bagi BBRI. Inovasi dalam layanan digital menjadi salah satu pendorong utama pertumbuhan perusahaan ke depan.
Valuasi Murah
BBRI saat ini diperdagangkan pada P/E ratio sekitar 10x. Valuasi ini memberikan kesempatan bagi investor untuk membeli saham dengan valuasi menarik dan potensi pertumbuhan jangka panjang.
Baca juga : Tips Memilih Saham yang Tepat untuk Investasi
Kesimpulan : 3 Saham Terbaik untuk Investasi Tahun 2025
Saham IPCC, BMRI, dan BBRI menawarkan kombinasi menarik antara kinerja keuangan yang solid, potensi pertumbuhan bisnis yang besar, serta dividen yang menarik. Dengan analisis fundamental yang mendalam serta kondisi keuangan yang kuat, ketiga perusahaan ini layak dipertimbangkan sebagai bagian dari portofolio investasi jangka panjang untuk tahun 2025. Investor disarankan untuk terus memantau perkembangan kinerja masing-masing perusahaan serta kondisi pasar secara keseluruhan agar dapat mengambil keputusan investasi yang tepat.